#Punphol101 Ep.13 5 เหตุผลทำไมคนหันมาสนใจ ลงทุนตลาดอินโดนีเซียไปกับ SCBINDO
#ป๊าอิก สอน #น้องปันผล จด :)
ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://scbam.info/3S95nLC
#ทุกเรื่องที่นักลงทุนต้องรู้ #tameig #วางแผนการเงิน
รู้จักกับประเทศอินโดนีเซีย
ชื่อทางการ: สาธารณรัฐอินโดนีเซีย เป็นหมู่เกาะที่ใหญ่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยเกาะใหญ่น้อยประมาณ 17,500 เกาะ
ประเทศอินโดนีเซียมีเกาะหลัก 5 เกาะคือ กาลีมันตัน, สุมาตรา, ปาปัว, สุลาเวสี และชวา โดยเกาะที่ใหญ่ที่สุดคือ เกาะสุมาตรา แม้ว่าเกาะชวาเป็นเกาะที่ขนาดเล็กที่สุด แต่ประมาณร้อยละ 60 ของประชากรอาศัยอยู่บนเกาะนี้
– เมืองหลวง จาการ์ตา (Jakarta)
– จำนวนประชากร 8.5 ล้านคน (ที่มา: worldometers ปี 2022)
– จำนวนประชากร 279 ล้านคน (ที่มา: worldometers ปี 2022)
– สกุลเงินคือ รูเปียห์ (IDR) อัตราแลกเปลี่ยน 1 THB = 415 IDR (ที่มา: Google Finance 13 ส.ค.65)
– สนามบินนานาขาติ Soekarno-Hatta International Airport (SHIA) บนเกาะชวา
เหตุผลที่ 1 เศรษฐกิจประเทศเติบโตสูง
แนวโน้มเศรษฐกิจเติบโต 5.3-5.8% ระหว่างปี 2022F-2024F
(ที่มา: CEIC, IMF, SCBAM, ณ วันที่ 29 ก.ค.65)
โดยอีกส่วนมาจากเป้าหมายของภาครัฐในการผลักดันการเติบโต เพิ่มประสิทธิภาพด้านโครงสร้างพื้นฐาน โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มขนาดเศรษฐกิจประเทศให้ติด 1 ใน 10 ของโลก และออกจากกับดับรายได้ปานกลางภายในปี 2036 เป็นประเทศรายได้สูงภายในปี 2045
เหตุผลที่ 2 แนวโน้มการส่งออกโดดเด่น
แนวโน้มเติบโตจากการส่งออกสินค้าอุตสาหกรรมมากขึ้น (42% ของ GDP) โดยเฉพาะรถยนต์ เครื่องจักร และอุปกรณ์ไฟฟ้า ขณะที่การส่งออกเชื้อเพลิง และเคมีภัณฑ์ที่ราคาผันผวนจะมีสัดส่วนลดลง ทำให้รายได้คงที่มากขึ้น
เหตุผลที่ 3 จำนวนประชากรสูง และวัยแรงงานเยอะ
ประเทศอินโดนีเซียมีจำนวนประชากรมากเป็นอันดับ 4 ของโลก
โดยอันดับ 1 คือประเทศจีน 18% รองลงมาคืออินเดีย 17.5% สหรัฐฯ 4.2% และอินโดนีเซีย 3.4% (ที่มา: CEIC, United Nations, SCBAM, ณ วันที่ 29 ก.ค.65)
นอกจากนี้ ประชากรยังมีวัยแรงงานค่อนข้างมาก โดยอายุประชากรมัธยฐาน (Median age) ค่อนข้างต่ำอยู่ที่ 30 ปี ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจทั้งในด้านการผลิต และบริโภค
ค่าแรงขั้นต่ำอยู่ในระดับที่ไม่สูงมาก เป็นปัจจัยในการผลักดันการขยายตัวของเศรษฐกิจ อุตสาหกรรม และการบริโภคในประเทศ
เหตุผลที่ 4 รายได้เฉลี่ยต่อหัวมีแนวโน้มสูงขึ้น
รายได้เฉลี่ยต่อหัวมีแนวโน้มสูงขึ้น (GDP per captia) รวมทั้งสัดส่วนหนี้ครัวเรือนยังต่ำ (10%) หลัก ๆ มาจากการเติบโตของภาคการผลิตและบริการ ทำให้คนมีรายได้เพิ่มขึ้น
เหตุผลที่ 5 ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย valuation ยังน่าสนใจ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซียมี Forward 12M PWD P/E ซึ่งอยู่ในระดับที่ไม่แพง เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของกำไรเฉลี่ยในปี 2022F-2024F
นอกจากนี้ ตลาดหุ้นมีความสัมพันธ์กับประเทศอื่นในระดับต่ำ ผลตอบแทนมี Correlation กับประเทศอื่นในระดับต่ำ โดยเฉพาะตลาดหุ้นโลก และตลาดหุ้นสหรัฐฯ เหมาะสำหรับการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนหุ้น
ตลาดหุ้นมีมูลค่าการซื้อขายน้อย ขนาดใกล้เคียงกับไทย แต่มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรายวันน้อยกว่าหุ้นไทย 3 เท่า และนักลงทุนต่างชาติซื้อสะสมสุทธิต่อเนื่องกว่า 10 ปี
ความเสี่ยงของตลาดเกิดใหม่
มีความเสี่ยงจากปัญหาการขาดดุลแฝด (Twin deficits) ทำให้ต้องพึ่งพาเงินกู้จากภายนอก ทำให้เศรษฐกิจอ่อนไหว ค่าเงินอาจผันผวน
Twin Deficits คือภาวะที่เศรษฐกิจขาดดุลบัญชีเดินสะพัดพร้อมกับการขาดดุลการคลัง มักเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจที่โตเร็วเกินไป จากการบริโภคและการลงทุนที่สูง ต้องใช้งบประมาณมหาศาลในการพัฒนาประเทศ อย่างประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging markets)
– ขาดดุลการคลัง เกิดจากภาครัฐมีรายจ่ายมากกว่ารายได้
– ขาดดุลบัญชีเดินสะพัด มักมีสาเหตุหลักจากการขาดดุลการค้า นั่นคือมีรายจ่ายจากการนำเข้ามากกว่ารายรับจากการส่งออก
สอดคล้องกับเม็ดเงินลงทุนตรงของต่างชาติ (FDI)
เม็ดเงินลงทุนในอินโดนีเซียมากสุด เมื่อเทียบกับ มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ ไทย และเวียดนาม (ASEAN-4) โดยที่สัดส่วนการลงทุนตรงของต่างชาติส่วนใหญ่ไปที่ภาคการผลิต และขนส่ง
ทางเลือกการลงทุนในหุ้นอินโดนีเซีย กับกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้นอินโดนีเซีย SCB Indonesia Equity (SCBINDO)
จุดเด่นของกองทุน
– เพิ่มโอกาสการลงทุนในหุ้นประเทศอินโดนีเซีย ที่มีแนวโน้มเติบโตสูง
– เป็นกองทุนดัชนี คัดเลือกหุ้นด้วยระบบการวิเคราะห์เชิงปริมาณ
– เน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่-กลาง มีสภาพคล่องสูง
– กระจายการลงทุนในหลายอุตสาหกรรม ความเสี่ยงการกระจุกในหุ้นรายตัวต่ำ เพราะกองทุนหลักกำหนดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นรายตัวสูงสุดที่ 8%
หลักการเลือกสินทรัพย์:
– หุ้นทั้งหมดจะถูกเรียงตาม free-float จากมากไปน้อย และเลือกหุ้นให้ครอบคลุม 85-90% free-float Market cap ของตลาดหุ้นอินโดนี่เซีย
– จะเลือกจำนวนหุ้นไม่ต่ำกว่า 25 ตัว เพื่อกระจายความเสี่ยง
– หุ้น 2 อันดับแรกของพอร์ตจะถูก cap สัดส่วนการลงทุนไม่เกินตัวละ 8%
– หุ้นอันดับอื่น ๆ จะถูก cap สัดส่วนการลงทุนไม่เกินตัวละ 4.5%-7%
รายละเอียดกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้นอินโดนีเซีย SCB Indonesia Equity (SCBINDO)
ดัชนี MVIS Indonesia Index ประกอบด้วยหลักทรัพย์ของบริษัทที่จัดตั้งขึ้นในอินโดนีเซีย หรือที่จัดตั้งขึ้นนอกประเทศอินโดนีเซีย แต่มีรายได้อย่างน้อย 50% ของรายได้หรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในประเทศอินโดนีเซีย
กองทุนหลัก VanEck Indonesia Index ETF และผลการดำเนินงานย้อนหลัง SCBINDO
หุ้น 10 อันดับแรกของ SCBINDO
